$ shortage bankruptcies watch --global > EU Q1 2026 51,540 > 3 pays critiques > mis à jour 2026-05-16
BRENT $72.13/b ● TTF €44.25/MWh ● OPEC_ORB n/a SPR_US 331.2 Mb ▼ FAO_FFPI 130.8 ▼
Moniteur d'insolvabilité des entreprises pour la crise de la guerre d'Iran 2026 — décomptes du T1 2026 dans l'UE et dans le monde, composition sectorielle, défaillances notables et entreprises sous surveillance, à mesure que les coûts du carburant se répercutent sur l'aviation, la chimie et l'agriculture.
51 540 faillites au T1 2026 dans les 12 pays suivis. L'Italie est en tête avec +38 % sur un an. Spirit Airlines (US) est la première victime directe de la guerre d'Iran. Wizz Air et airBaltic sont à risque.
| pays | T1 2026 | sur un an | rang UE | principal facteur | notable |
|---|---|---|---|---|---|
| France | 16,500 | +7.1% | #3 | Stabilisation après le pic de 2024. Moins exposée à la crise énergétique grâce au nucléaire. | Aucun grand nom depuis Casino en 2024. Petites entreprises sous tension. |
| Italie | 7,820 | +8.4% | #1 | Crise combinée : guerre d'Iran + dépendance au GNL qatari + rationnement du carburéacteur dans 7 aéroports | Lufthansa évoque un « risque systémique » pour le secteur aérien italien |
| Allemagne | 6,450 | +6.7% | #2 | Énergie coûteuse, INEOS et Dow ferment plusieurs sites. Récession technique attendue (BCE) | INEOS Rheinberg (2 usines), Dow Bohlen + Schkopau (550 emplois) |
| Pologne | 5,200 | +8% | #4 | Hausse des coûts de l'énergie et des engrais. Grupa Azoty fonctionne en sous-capacité. | Plusieurs PME agricoles |
| Belgique | 3,450 | +5.1% | #5 | Yara Tertre fermée. APETRA sous contrainte. Aéroport de Bruxelles sous pression. | Yara Tertre (400 kt/an d'ammoniac) FERMÉE |
| Hongrie | 2,350 | -23.4% | #6 | Dépendance à la Russie + crise combinée | Plusieurs sous-traitants |
| Suède | 2,100 | -3.4% | #12 | Stabilisation. Moins exposée à la crise iranienne. | H-Bird Airlines en liquidation |
| Suisse | 1,980 | +26% | #6 | Hausse des coûts de l'énergie. Forte exposition aux exportations. | Plusieurs PME industrielles |
| Espagne | 1,850 | -16.8% | #8 | Bénéficie d'une position énergétique solide (raffinage + GNL diversifié + 500 M€ d'aide aux engrais) | Aucune faillite majeure récente |
| Autriche | 1,640 | -2.5% | #9 | Crise combinée : guerre d'Iran + dommages à Droujba. Tourisme alpin affecté. | Production de Borealis Linz réduite |
| Pays-Bas | 1,320 | +0.5% | #7 | Hausse des coûts logistiques (carburant), stockage de gaz critique à 18 % | Yara Sluiskil tourne à 55 %. Inquiétudes au sujet de Schiphol. |
| Slovaquie | 880 | +7.8% | #13 | Crise combinée : dommages à Droujba chez Slovnaft + guerre d'Iran + dépendance à la Russie | Plusieurs équipementiers automobiles en difficulté |
| secteur | part | sur un an | note |
|---|---|---|---|
| Construction | 22% | +12% | Marché immobilier au ralenti + coûts des matériaux + taux d'intérêt |
| Commerce de détail | 18% | +8% | Consommation freinée par l'inflation alimentaire |
| Industrie / fabrication | 15% | +28% | Énergie et gaz coûteux, exportations difficiles |
| Hôtellerie / restauration | 12% | +18% | Tourisme affecté par les coûts du carburant et l'insécurité |
| Transport / logistique | 10% | +25% | Diesel +25 % + pression sur la chaîne d'approvisionnement |
| Chimie / pétrochimie | 7% | +45% | INEOS, Dow, BASF ferment. 9 % de la capacité de l'UE à l'arrêt |
| Aviation | 5% | +80% | Spirit (première faillite de la guerre d'Iran), AlpAvia, H-Bird. Wizz Air à risque |
| Agriculture | 6% | +32% | Engrais +49 %, 70 % des agriculteurs américains incapables de payer |
| Services | 5% | +5% | Plus stable, le B2B se poursuit |
| date | entreprise | pays | secteur | type | emplois | cause |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-08 | Dow Bohlen + Schkopau | Allemagne | Chemicals | Fermetures de sites (2027) | 550 | Vapocraqueur + chlore-alcali + vinyle. Coûts du CO2 + énergie + demande faible |
| 2026-05-02 | Spirit Airlines | États-Unis | Aviation | Cessation d'activité | 13,000 | Coûts du carburant liés à la guerre d'Iran — la première faillite directement attribuée à la guerre |
| 2026-04-22 | INEOS Rheinberg (2 unités) | Allemagne | Chemicals | Fermetures de sites | 350 | Énergie coûteuse + absence de protection tarifaire + effondrement de la chaîne pétrochimique |
| 2026-04-10 | Yara Tertre | Belgique | Fertilizers | Fermeture d'une usine d'ammoniac | 280 | Gaz coûteux + marché de l'ammoniac faible + concurrence asiatique |
| 2026-03-15 | AlpAvia | Slovénie | Aviation | Liquidation | 180 | Coûts du carburant + effondrement de la demande de vols charters après la guerre d'Iran |
| 2025-12-15 | H-Bird Airlines | Suède | Aviation | Liquidation judiciaire | 220 | Perte de la licence d'exploitation, en anticipation de la crise du carburant |
| entreprise | pays | secteur | risque | facteur de risque | risque spécifique |
|---|---|---|---|---|---|
| Wizz Air | Hongrie/R.-U. | Aviation | ÉLEVÉ | Le PDG de Ryanair l'a citée comme l'un des 2-3 transporteurs menacés de faillite à l'hiver 2026 | Des coûts de carburant à 150 $/baril pourraient ajouter 600 M$ par an |
| airBaltic | Lettonie | Aviation | ÉLEVÉ | Le parlement letton a approuvé un prêt d'urgence de 30 M€ pour « atténuer l'impact du conflit au Moyen-Orient » | Trésorerie tendue, le gouvernement intervient |
| Lufthansa CityLine | Allemagne | Aviation | MODÉRÉ | Lufthansa met fin à CityLine et retire 27 appareils plus anciens | Restructuration majeure — emplois en jeu |
| Petits transporteurs régionaux de l'UE | Multiples | Aviation | ÉLEVÉ | Marges écrasées par le doublement des coûts du carburant et la baisse de la demande touristique | 2-3 transporteurs menacés de faillite à l'hiver 2026 selon O'Leary |
| BASF Ludwigshafen | Allemagne | Chemicals | ÉLEVÉ | Production d'ammoniac en baisse de 40 %, pertes chroniques | Annonce de restructuration attendue au T3 2026 |
| PME chimiques de l'UE | Multiples | Chemicals | ÉLEVÉ | 9 % de la capacité chimique de l'UE programmée pour fermeture | Disparition des petites entreprises spécialisées |
| région | sur un an | pays clés |
|---|---|---|
| Amérique du Nord | +9% | US +9 %, Canada -4 % |
| Europe de l'Ouest | +3% | Italie +38 %, Suisse +26 %, FR -8 %, R.-U. -1 % |
| Europe de l'Est | +19% | Slovaquie +35 %, Hongrie +18 %, Pologne +11 % |
| Asie-Pacifique | +7% | Chine +10 %, Taïwan +14 %, Japon +4 % |
| Moyen-Orient | +34% | Iran +85 %, Israël +42 %, Arabie saoudite +18 % |
| Amérique latine | +16% | Argentine +25 %, Brésil +18 % |
| Afrique | +21% | Égypte +28 %, Kenya +22 %, Afrique du Sud +20 % |
| Russie / ex-URSS | +36% | Ukraine +45 %, Russie +28 %, Turquie +32 % |
Source : Allianz Trade Global Insolvency Outlook 2026-27 + « Brace for Middle East spillovers » (avril 2026). +15 000 faillites d'entreprises supplémentaires en 2026-2027 dues à la guerre d'Iran. L'Asie absorbe 54 % de la hausse.